Паевой инвестиционный фонд — что это ПИФ и БПИФ?

За последние несколько лет популярность ПИФов (паевых инвестиционных фондов) сильно возросла. По своей сути и структуре это коллективные инвестиции. То есть вы не покупаете конкретную ценную бумагу. Обычно создается управляющая компания, например УК Альфа Капитал, которая принимает денежные средства от инвесторов. На общую сумму денег от всех вкладчиков от имени фонда покупаются ценные бумаги в определенной пропорции. Например, собрали 100 миллионов рублей и есть задача купить 10 активов. Далее на каждые 10 миллионов рублей покупаются акции Сбербанка, Газпрома, Мосбиржи и т.д. Каждый вкладчик получается некий процент доли в этом ПИФе. Поэтому владение ценными бумагами не напрямую

Есть еще отличительная особенность между просто ПИФ и биржевым ПИФ (сокращенно БПИФ). Последние торгуются на бирже и купить/продать можно за несколько секунд в один клик. А вот если это обычный ПИФ, то для совершения сделки необходимо чуть больше времени. У некоторых брокеров это встроено в мобильное приложение, у других необходимо лично расторгать договор доверительно управления, чтобы продать свои паи. Это не самый ликвидный инструмент во втором случае, иногда предусмотрена повышенная комиссия. Поэтому, я всем рекомендую использовать современную альтернативу стандартным паям — БПИФ. Даже если вы разочаровались в стратегии управления, в любой момент можно быстро продать эти активы и купить другие. Здесь меньшая зависимость от управляющей компании.

ПИФы Сбербанка — подробный обзор

Ключевым конкурентным преимуществом является то, что не требуется активного участия в управлении. Достаточно доверить некую сумму денег управляющим от Сбербанка и деньги будут работать каждый день. На данный момент около 10 фондов работает у зеленого банка. Например, вы верите в технологии России. Можно купить один ПИФ технологических компаний и не тратить время на поиск хороших компаний. Ведь требуются определенные знания и знания в аналитике, чтобы выбрать потенциально доходные компании. А здесь одним кликом можно купить финансовый инструмент, в корзину которого входит сразу инвестиции в несколько компаний. Это очень большая экономия времени и диверсификация рисков. А в инвестициях диверсификация очень важный атрибут.

Основные преимущества паевых инвестиционных фондов:

  • порог входа от 1000 рублей;
  • покупка Онлайн без визита в банк;
  • потенциальная доходность выше, чем по вкладам.
пиф сбербанк

Интересные фонды у Сбербанка:

  • Илья Муромец с доходностью более 10% годовых.
  • Фонд Сбалансированный.
  • Фонд Добрыня Никитич, доходность выше 15% годовых.

Помимо зеленого банка большое количество подобных инструментов и у других профессиональных участников. Ежегодно УК соревнуются в нескольких номинациях: наиболее числе денежных средств под управлением, лучшая доходность за год. Поэтому, если внимательно изучить сайт управляющей компании, то практически у каждого есть какая-либо награда в одной из номинаций. Ежегодно лидеры и показатели могут меняться. Также есть фонды, которые покупают деривативы на нефть.

Стоимость и доходность ПИФ

Ценообразование у этих инструментов не совсем привычное для инвесторов и трейдеров. Также иногда в стоимость может включаться комиссия за управление фондом. Такая комиссия в среднем от 0,5% до 1,5% в год. Некоторые брокеры списывают ее ежеквартально, некоторые УК регулируют ценой списание комиссии. В любом случае эти детали прописаны на официальной странице эмитента фонда. Рассмотрим конкретный пример фонд от БКС Империя. Ниже вставил скриншот с официального сайта БКС Премьер. Мы наглядно видим структуру из каких активов состоит инструмент.

бкс империя состав
Состав и структура ПИФ Империя
бкс империя динамика
Динамика изменения цены фонда БКС Империя

На картине выше отображается динамика изменения цены за последние 3 года.Видно, что 1 пай стоил менее 200 рублей в 2017 году. Сейчас стоимость 1 пая чуть более 300 рублей. Соответственно доходность за 3 года более 100% или по 33% годовых в среднем. Для управляющих компаний это отличный результат. Ежедневно пересчитывается стоимость и показывается всем инвесторам. Перерасчет может быть один раз в день или несколько раз в день. В случае с БПИФ цена изменяется ежесекундно во время торговой сессии биржи.

Управление ПИФами — кто занимается

Как уже было обозначено в первом абзаце — занимается УК Управляющая компания. Почти такая же, которая обслуживает многоквартирные дома, только здесь про инвестиции. Она принимает решение в какой момент сократить или нарастить долю определенных ценных бумаг. Пных помимо ценных бумаг УК могут спекулировать товарными фьючерсами и драгоценными металлами. Обычно в виде основного преимущества ПИФов управляющие компании озвучивают следующее. Например, что не требуется специальных знаний в области финансовых рынков. Просто есть лишние 1000 рублей, купили на них 1 пай и по сути вложили в корзину акций. Не нужно отслеживать в какой момент требуется продать эти акции из корзины или переложить корзину.

что такое пиф

Так что профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют определенные компетенции и лицензии. Данная деятельность в России регулируется Центральным Банком и законом о ценных бумагах. Зачастую имеет значение имя самого управляющего в фонде. Это могут быть люди, которые не менее 10-15 лет в инвестициях. Чтобы их имени доверяли и начинающие инвесторы доверяли денежные средства без опаски. Если у фонда есть именитый управляющие, то они всегда указывают на сайте их подробную биографию.

Какие ПИФы выбрать и отзывы

Биржевые инвестиционные фонды БПИФ на Московской бирже

По ссылке можно посмотреть список БПИФ. Для российского инвестора это довольно новый класс финансовых инструментов. Особенно популярными они стали в 2019-2020 годах.Какое главное преимущество они дают? Например, для выхода на Нью-Йоркскую фондовую биржу необходим статус квалифицированного инвестора. У многих российских брокеров есть минимальный порог для совершения сделки, он начинается от $10 000 обычно. Поэтому рядовые начинающие инвесторы лишине возможности покупки акций из индекса S&P500. Но при помощи одного ETF можно купить целый пакет акций в виде доли, которые входят в интекс S&P500.

Практически каждый уважающий себя брокер предлагает свои собственные БПИФы. К таким компаниям относятся Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ, Тинькофф, Альфа Капитал и.д. Несомненно, проводником в мир ETF для российского инвестора стала компания Finex. Штаб квартира Финекс находится в Москва-Сити, а юридическая регистрация в Ирландии. Ниже представлен небольшой список, как именно это выглядит на официальном сайте Московской биржи. Также есть разделение по формату ETF или БПИФ. И один и другой формат свободно обращается на бирже, имеет торговый стакан и доступен в мобильных приложениях брокера или QUIK. На данный момент 44 инструмента из этого класса доступно на Мосбирже.

бпиф московская биржа

На данный момент в мире более 6000 ETF. Первый ЕТФ фонд начал торговаться в 1190 году.

Tags: