Что такое опционы — финансовый инструмент на бирже

Для большинства начинающих инвесторов акции и облигации уже давно стали понятным инструментом. Но когда речь заходит о производных финансовых инструментах, начинаются вопросы. Одним из таких интересных активов является опцион. Некоторые работники компаний знакомы с понятие опциона, когда работодатель их выдают работнику за продолжительное время работы. Далеко не все компании это делают, обычно это свойственно для IT-компаний. Из наиболее известных в России — опционная программа для сотрудником Ростелеком.

Содержание

  1. Что такое опцион?
  2. Чем отличается фьючерс от опциона?
  3. Как торговать на Срочном рынке.
  4. Начать торговать опционами.

Что такое опцион?

Не будем оперировать сложной терминологией. Если совсем простым язаком, то это право на покупку акций в будущем по заранее известной цене. Ведь не секрет, что акции в ежедневном режиме изменяются в цене. Такое ценообразование сложно прогнозировать и предсказывать. И в этом заключается преимущество владения опционами. Например, выы купили за 10 рублей опцион, который гарантирует вам получение акции через пол года, если цена акций на тот момент будет 100 рублей. И если это случается, то вам достается акция, которая стоит целых 100 рублей всего за 10 руб. Но если акция так и не достигнет этой цены, опион может сгореть и вы не получите ничего.

На первый взгляд может показаться своеобразной лотереей. В некоторой степени это так, если совершать сделки наобум без определенной стратегии. Но ведь есть много стратегий с хэджем, где есть защита ваших инвестиций. Конечно, рынок сложных финансовых инструментов очень интересен. В первую очередь потом, что здесь могут быть более существенные прибыли, нежели на обычном фондовом рынке. Если лучшие акции могут показать прирост в 100-200 процентов за год, то на Срочном рынке прибыли могут исчисляться тысячами процентов. Разумеется этот рынок не для всех подходит, и кто не любит риски, то не стоит в него идти.

Кстати, опционам уже несколько столетий. Это один из первых производных финансовых инструментов. Только совсем недавно появились CFD-контракты, это уже синтетические инструменты. На мировых биржах объемы торгов деривативами зачастую превосходят торги по акциям. Поэтому, если вы не знали о существовании данного инструмента, то это вовсе не знает, что он мало популярен среди инвесторов.

Чем отличается фьючерс от опциона?

На Срочном рынке еста два наиболее интересных инструмента. Если с опионом более менее понятно из предыдущего абзаца, то с фьючерсом пока нет. Это такой же производный актив, который представляет из себя некий договор на поставку товара или ценной бумаги. Например, можно заключить поставочный фьюрес на бочку нефти. В этом контракте заранее обговариваются условия: сроки, объем, марка и т.д. Но спекулянты решили на этом зарабатывать не дожидаясь даты фактической поставки по контракту. И здесь также прибыли могут исчислятьс десятками процентов в месяц.

Если сравнивать фьючерс и опцион между собой, то разница основная в том, что для фьюча необходимо больше денег. Из примера выше мы покупали опцион за 10 рублей, а вот на futures уже пришлось бы потратить 50 рублей. Поэтому и доходность на нем меньше. Но с другой стороны это более прогнозируемый инструмент и у него нет процесса «обесценивания». Последний кстати называется ременной тетта-распад, свойственный option. Поэтому нюансов и особенностей много у производных финансовых инструментов. Но это все оправдывается возможной потенциальной доходностью, но не гарантированной.

Конечно, всем хотелось бы сотни процентов и гарантированно, но на бирже такого не бывает. Или у вас консервативный подход, но доходность не превышает 6% годовых. Либо у вас более агрессивный подход к инвестициям, тогда премия за риск полагается. Но чем более рискованные стратегии, тем больше диверсификации необходимо делать. Совсем азартные игроки на рынке на долгосрочном горизонте могут разориться.

Как торговать на Срочном рынке?

Для начала все же рекомендую начать с фондового рынка, там можно научиться азам трейдинга. С определенным опытом можно пробовать уже и более рискованные инструменты. Поэтому Срочный рынок на Московской бирже вполне подойдет. Еще есть Чикагская товарная биржа, на которой тоже торгуют фьючерсами и опционами в мировом масштабе. Если вы хотите попробовать на демо счете, то смысла в этом большого нет. Ведь вам просто может повезти несколько торговых сессий подряд, а потом когда пополните счет настоящими деньгами нет. К тому же на демо счета нет чувства риска и сохранения капитала. Зачастую там торгуют на «всю котлету». Поэтому лучше сразу открывать боевой счет, просто с каких=то минимальных сумм. И затем постепенно наращивать торговые обороты.

Начать торговать опционами прямо сейчас

Также можно смотреть доску опционов на Московской бирже бесплатно и количество открытых позиций. Это интересна и бесплатная информация, которая поможет в фундаментальном анализе при трейдинге. Конечно, направление биржевой торговли сейчас только развивается. И уверен, что через 10 лет даже каждый школьник будет знать чем акция отличается от фьючерса. Но пока могут успеть заработать наиболее любопытные и с аналитическим складом ума. Поэтому, ели чувствуете потребность в освоении биржевого дела, то не стоит затягивать.

Рекомендую всегда иметь консервативный портфель из акций и облигаций. Не вкладываться на всю сумму только в высокодоходные активы. Поэтому пассивный доход в виде дивидендов или купонов никто не отменял. Именно такой подход должен быть у инвестора — диверсификация. Так что перед совершением сделки всегда нужно оценивать возможные риски и потенциальную прибыль. И если вторая цифра будет перевешивать первую, тогда открывать сделку.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.