Лучшие российские ETF фонды

Для тех, кто интересуется доверительным управлением — ETF фонды прекрасная альтернатива. Самым главным преимуществом является подход диверсификации и профессиональной аналитики. Это означает, что покупая 1 инструмент вы покупаете сразу целую корзину активов. Например, на 100 000 рублей можно купить только акции Сбербанка, а можно купить 1 ETF в котором будут акции 50 компаний, это и есть диверсификация. Второй аспект это преимущество профессиональных аналитиков. Конечно вы и сами сможете выбрать любые 50 эмитентов на свое усмотрение и купить их. Но скорее всего вы делаете грамотный фундаментальный анализ на основе мультипликаторов и т.д. А вот аналитики делают подробный разбор компаний и после этого включают их в состав фонда.

Резюмируя эти два больших преимущества: как следствие такой подходит приводит с большей вероятностью с положительной доходности. Иногда эта доходность измеряется десятками процентов годовых в валюте. Именно поэтому ETF фонды набрали так быстро популярность. Кстати, буквально 1 октября 2020 года количество ETF на фондовом рынке NYSE и NASDAQ превысило количество акций. Это довольно значимое событие для мировой финансовой индустрии. У же триллионы долларов США под управлением у УК, которые являются эмитентами ЕТФ фондов. Это прекрасный инструмент для инвестиций на длинный горизонт. Например, если вы хотите собрать инвестиционный портфель на 10-20 лет для своих детей.

Российские ETF фонды

ЗПИФ «Фонд первичных размещений» имеет ISIN RU000A101NK4 под управлением ООО УК «Восток-Запад». Фонд был запущен 23.07.2020 и с этого дня демонстрирует феноменальный рост. На данный момент рост котировок составил более 100%. Ссылка с подробной информацией данного инструмента БПИФ IPO на Московской бирже. Стоит отметить, что успехом такого роста УК Восток-Запад обязана компании Фридом Финанс. Именно благодаря консультациям Freedom Finance выбираются компании, в которые инвестируются деньги клиентов. Все эти компании впервые размещаются на бирже, поэтому участие в IPO в некоторой степени под контролем ЦБ. Стратегия заключается в участии в IPO отобранных компаний. Список утверждает Фридом Финанс и по истечение 3 месячного периода «локап» позиция закрывается и деньги вкладываются в новое IPO.

зпиф фонд первичных размещений
График БПИФ Фонд первичных размещений IPO

Далее рассмотрим FINEX FXIT ETF отзывы. По количеству СЧА (стоимость чистых активов) этот фонд занимает #1 среди всех в Финексе. Общий объем средств $135 млн, что на российском рынке несомненно много. Комиссия за управление всего 0,9% годовых, причем УК регулирует списание комиссии ценой на 1 ETF. Конечно, самое интересное это доходность. Чуть ниже покажу график доходности этого биржевого ETF за весь период.

финекс фонды

Как видно на графике ниже мы видим непрерывный рост. Да, есть две коррекции, когда американский фондовый рынок снижался в декабре 2018 и апреле 2020. Но все падения фондовый рынок отыгрывает довольно быстро. Поэтому можно вычислить среднегодовую доходность 50% в долларах (за 2020 год.). Именно благодаря подходу покупки одной корзины иностранных ценных бумаг вызывает большой спрос на такие инструменты. Зачем вам самостоятельно отбирать десятки акций и включать их в портфель. Если одни из лучших аналитиков уже сделали это и создали специальный инструмент — ETF.

доходность фонда FXIT
График доходности портфеля FXIT ETF

Состав ETF фондов

Если взять конкретный пример, упомянутый выше фонд FXIT, то в составе 90 эмитентов. Разумеется часть компаний вам хорошо знакомы, тот же Apple или Mastercard. Но есть компании, которые мало известны розничному инвестору, но могут дать хорошую доходность. Ниже наглядная картинка как примерно может выглядеть состав ETF фонда под управлением Финекс. Преимуществом таких инструментов является периодическая ребалансировка портфеля. Поэтому результаты в десятки процентов годовых в валюте вполне правдивые.

состав фонда FXIT
доходности етф фондов

У некоторых управляющих компаний прямо на странице сайта указывается полный состав фонда. У других только несколько акций из состава портфеля, а остальные можно найти в спрятанных документах в глубине сайта. Здесь безусловно есть риск повторения стратегии. Хотя оперативно реагировать на события и перекладывать бумаги в портфеле не все смогут, в итоге доходность может сильно отличаться. Конечно вы можете найти подробный состав ETF и просто самостоятельно купить эти акции. Экономия с одной стороны, можно 1% не платить управляющему. Но с другой стороны когда рынок лихорадит, самое время управлять портфелем, продавать акции и покупать новые. И вот тут может быть проблема. В итоге из-за неумения можно недозаработать десятки процентов.

Поэтому мне кажется лучше доверить управляющему, знающему свое дело

Минусы ETF фондов

Основным риском является то, что инвестиции не застрахованы. Но на фондовом рынке со всеми активами так: никаких страховок по типу АСВ нет. Поэтому теоретически купленный за 1000 рублей фонд может стоить 1 копейку. Но это все в теории, т.к. все-таки большинство финансовых инструментов подкреплены акциями или товарами. Зачастую волатильность конкретного фонда примерно схода с базовым активом. Только если есть проблемы у самой управляющей компании, то просадка бумаги может быть еще больше. Но на моей памяти каких=то казусов с УК последние 5 лет на рынке не было.

Также многие инвесторы задаются вопросом, что если УК (управляющая компания) обанкротится?! Но данный риск регулирует закон о рынке ценных бумаг, согласно которому деньги инвесторов не принадлежат само УК. То есть если в теории УК проиграет суд и по исполнительному производству обяжут выплать 1 миллиард рублей, то деньги инвесторов не будут тронуты. Только из своего уставного капитала будут выплаты. Здесь могут быть варианты, когда клиентские деньги переходят к дугой УК согласно процедуре банкротства под контролем Центрального Банка.

Резюмируя возможные минусы ETF фондов, сверхбольших рисков я не вижу в этом финансовом инструменты. Все привычные минусы, которые могут быть у акции или облигации. Например, при просадке рынка на 20-30% ETF фонды также могут давать схожую просадку. Зато есть некоторые инструменты, у которых базовым активом является шорт на индекс S&P500. Одним из таких фондов является VIX, и при падении фондовых рынков котировки на VIX растут. Поэтому он может выступать защитным активом и хеджировать портфель.

Tags: